当初，南燕主慕容备德在前秦当张掖太守，他哥哥慕容纳和母亲公孙氏住在张掖。慕容备德跟着前秦王苻坚去攻打淮南的时候，留下一把金刀和母亲告别。后来慕容备德和燕王慕容垂在崤山以东起兵，张掖太守苻昌就把慕容纳和慕容备德的几个儿子都抓起来杀了，公孙氏因为年纪大，免于一死。慕容纳的妻子段氏当时正怀着孕，所以没立刻处决。监狱的小吏呼延平，是慕容备德以前的下属，他偷偷带着公孙氏和段氏逃到羌人聚居的地方。段氏生下一个儿子，取名慕容超。慕容超十岁的时候，公孙氏病重，临死前，把金刀交给慕容超，说：“你要是能往东回到家乡，就把这把刀还给你叔叔。”呼延平又带着慕容超母子逃到凉州。等到吕隆投降前秦，慕容超跟着凉州的百姓一起被迁到长安。呼延平去世后，段氏给慕容超娶了呼延平女儿为妻。
慕容超担心被前秦人抓走，就假装疯癫，到处讨饭。前秦人都看不起他，只有东平公姚绍见了，觉得他与众不同，就跟秦王姚兴说：“慕容超身材魁梧，气质不凡，恐怕不是真疯，希望您能稍微给他个官爵，把他笼络住。”姚兴就召见慕容超，和他交谈，慕容超故意答错，或者干脆不说话。姚兴对姚绍说：“俗话说‘好看的皮不会裹着个傻骨头’，看来这话不靠谱啊。”于是就把慕容超打发走了。
慕容备德听说慕容纳有个遗腹子在秦国，就派济阴人吴辩去看看情况。吴辩因为有个老乡宗正谦在长安靠算卦为生，就通过他把消息告诉了慕容超。慕容超不敢告诉母亲和妻子，偷偷和宗正谦改了姓名，逃回南燕。走到梁父的时候，镇南长史悦寿把这事告诉了兖州刺史慕容法。慕容法说：“以前汉朝有个算卦的冒充卫太子，现在怎么知道不是这种情况呢！”所以对慕容超很不礼貌。慕容超从此就和慕容法结下了仇。
慕容备德听说慕容超回来了，特别高兴，派了三百骑兵去迎接他。慕容超到了广固，把金刀献给慕容备德。慕容备德大哭起来，悲伤得不能自已。他封慕容超为北海王，任命他为侍中、骠骑大将军、司隶校尉，还给他开府，精心挑选当时的贤才，给他当僚属。慕容备德没有儿子，就想把慕容超立为继承人。慕容超进宫就尽心尽力侍奉慕容备德，让他开心，出宫就礼贤下士，所以朝廷内外对他的赞誉和期望都很高。
五月，桂阳太守章武王司马秀和益州刺史司马轨之谋反，被处死。司马秀的妻子是桓振的妹妹，所以他自己心里不安，就造反了。桓玄的残余党羽桓亮、苻宏等人，各自带着人马在郡县里作乱，有十几处。刘毅、刘道规、檀祗等人分别带兵去讨伐，把他们都消灭了，荆、汀、江、豫等地都平定下来。朝廷下诏，任命刘毅为都督淮南等五郡军事、豫州刺史，何无忌为都督江东五郡军事、会稽内史。
北青州刺史刘该造反，拉北魏当后援，清河、阳平二郡太守孙全也聚集人马响应他。六月，北魏豫州刺史索度真、大将斛斯兰进犯徐州，包围了彭城。刘裕派他弟弟南彭城内史刘道怜、东海太守孟龙符带兵去救援，把刘该和孙全都杀了，北魏军队战败逃走。孟龙符是孟怀玉的弟弟。
前秦陇西公姚硕德讨伐仇池，多次打败杨盛的军队；将军敛俱攻打汉中，攻下成固，把三千多家流民迁到关中。秋天七月，杨盛向前秦请求投降。前秦任命杨盛为都督益、宁二州诸军事、征南大将军、益州牧。
刘裕派使者向前秦求和，并且索要南乡等几个郡，秦王姚兴答应了。大臣们都觉得不行，姚兴说：“天下的善举都是一样的。刘裕出身低微，却能讨伐诛杀桓玄，复兴晋室，对内整治各种政务，对外拓展边境，我为什么要舍不得几个郡，不成全他的美名呢！”于是就把南乡、顺阳、新野、舞阴等十二个郡划给了东晋。
八月，后燕辽西太守邵颜犯了罪，逃亡当了强盗；九月，中常侍郭仲去讨伐，把他杀了。
汝水干涸了，南燕主慕容备德觉得这是不祥之兆，不久就生病了卧床不起。北海王慕容超请求去祈祷消除灾祸，慕容备德说：“帝王的命运，长短由天定，不是汝水能够左右的。”慕容超坚决请求，慕容备德还是没答应。
九月戊午，慕容备德在东阳殿召见大臣们，商议立慕容超为太子。突然发生地震，大臣们都惊恐万分，慕容备德自己也心神不安，就回到宫里。当天夜里，慕容备德病情加重，昏迷得说不出话。段皇后大声问：“现在叫中书来写诏书立慕容超为太子，可以吗？”慕容备德睁开眼睛，点了点头。于是就立慕容超为皇太子，宣布大赦天下，不久慕容备德就去世了。他们做了十几口棺材，夜里从四个城门分别抬出去，偷偷埋在山谷里。
九月己未，慕容超登上皇帝位，大赦天下，改年号为太上。他尊段皇后为皇太后。任命北地王慕容钟都督中外诸军、录尚书事，慕容法为征南大将军、都督徐、兖、扬、南兖四州诸军事，给慕容镇加开府仪同三司，任命尚书令封孚为太尉，麹仲为司空，封嵩为尚书左仆射。九月癸亥，把慕容备德虚葬在东阳陵，谥号为献武皇帝，庙号世宗。
慕容超把自己亲近的公孙五楼当作心腹。慕容备德原来的大臣北地王慕容钟、段宏等人都觉得心里不踏实，请求到外地任职。慕容超就任命慕容钟为青州牧，段宏为徐州刺史。公孙五楼则担任武卫将军，兼任屯骑校尉，在朝廷内参与政事。封孚劝谏说：“我听说亲近的人不应该外派，外族人不应该在朝廷内掌权。慕容钟是国家的重要大臣，国家靠他支撑；段宏是外戚中很有声望的人，百姓都很敬仰他。他们正应该辅佐朝廷处理各种事务，不适合到远方去镇守。现在慕容钟等人到外地任职，公孙五楼在朝廷内辅佐，我私下觉得这样不太好。”慕容超没听他的。慕容钟和段宏心里都很不满，互相说：“黄狗的皮，恐怕终究补不了狐皮大衣啊（意思是公孙五楼难堪大任）。”公孙五楼听说后，心里记恨他们。
魏咏之去世后，江陵县令罗修谋划起兵袭击江陵，拥戴王慧龙为主。刘裕任命并州刺史刘道规为都督荆、宁等六州诸军事、荆州刺史。罗修没来得及行动，就带着王慧龙逃到前秦去了。
乞伏乾归讨伐仇池，被杨盛打败。西凉公李暠和长史张邈商量，想把都城迁到酒泉，以便更好地对付沮渠蒙逊。他任命张体顶为建康太守，镇守乐涫，任命宋繇为敦煌护军，和他儿子敦煌太守宋让一起镇守敦煌，然后就把都城迁到了酒泉。
李暠亲手写了命令告诫几个儿子，说：“从政的人，一定要谨慎地进行赏罚，不要根据自己的喜好或厌恶来决定，要亲近忠诚正直的人，远离花言巧语、阿谀奉承的人，不要让身边的人私自滥用权力。对于别人的诋毁和赞誉，要仔细考察真假；审理案件的时候，一定要和颜悦色，依据情理，千万不要无端猜疑，轻易发脾气。要多征求意见，不要独断专行。我治理政务五年了，虽然没能让百姓完全休养生息，但我能包容别人的缺点，早上还是敌人，晚上就能真心相待，大致没有辜负新老部下，处理事情力求公平，坦坦荡荡，一开始就没有什么私心杂念，也没什么增减。从短期看，好像没什么成效，但从长远考虑，还是有好处的，但愿这样做无愧于前人。”
十二月，后燕慕容熙去袭击契丹。
【内核解读】
这段史料聚焦于十六国后期的政治风云，以南燕慕容超的崛起为主线，串联起南燕、东晋、后秦、北魏等多方势力的互动，生动展现了乱世中权力更迭的残酷逻辑、人性的复杂面向与时代的鲜明特征。
个人命运与权力传承的戏剧性交织
慕容超的人生轨迹堪称乱世中的“逆袭传奇”，却也浸透着权力斗争的血泪。从张掖狱中侥幸存活的遗腹子，到依靠金刀信物认祖归宗的北海王，最终登上南燕帝位，他的命运转折充满戏剧性。公孙氏临终授刀的细节，不仅成为血脉传承的信物，更象征着权力合法性的隐秘密码，为后续慕容超认亲提供了关键凭证。而呼延平的“窃逃”之举，既是个人忠义的体现，也在无意间改变了南燕的权力格局，凸显了乱世中个体选择对历史走向的微妙影响。
慕容超归燕后的表现极具政治智慧——“入则侍奉尽欢，出则倾身下士”，短短数语勾勒出他对权力规则的精准把握。在备德无子的背景下，他通过情感笼络与舆论营造，迅速获得“内外誉望”，为继位铺平道路。这种个人奋斗与时代机遇的结合，成为乱世中权力传承的典型路径：血缘是基础，能力是关键，而舆论与人心则是最终的砝码。
政权内部的信任危机与权力结构隐患
南燕朝廷的权力斗争，深刻暴露了家族式政权的结构性缺陷。慕容超继位后重用亲信公孙五楼，引发元老重臣的集体不安。北地王钟、段宏等“备德故臣”的外任请求，本质上是权力博弈的消极反抗；而“黄犬之皮补狐裘”的隐喻，则道尽了旧臣对新政权的失望与担忧——核心权力被边缘化，外来亲信掌控中枢，这种权力结构的失衡为南燕的衰落埋下伏笔。
封孚的劝谏“亲不处外，羁不处内”，揭示了古代政治中权力分配的基本原则：宗族核心成员应坐镇中枢，而非外放边疆；外来人才需适度制约，不可独掌大权。但慕容超的“不从”，既体现了新君巩固权力的迫切，也暴露了其政治视野的短视。这种对权力平衡原则的背离，使得南燕从内部开始瓦解，印证了“堡垒往往从内部攻破”的历史规律。
多国并立格局下的战略互动与外交博弈
这段史料同时展现了十六国后期复杂的地缘政治图景。东晋刘裕在平定桓玄余党后，通过军事征讨（消灭刘该叛乱）与外交谈判（向后秦求南乡诸郡）双线并行，逐步巩固势力范围。后秦姚兴“割十二郡归于晋”的决策，看似“成人之美”，实则暗藏战略考量——此时后秦正忙于西线战事（伐仇池、攻汉中），通过局部妥协换取东线稳定，体现了大国博弈中“两线作战避实就虚”的务实逻辑。
北魏的动向同样值得关注，其应刘该之邀寇徐州，既是对东晋北扩的牵制，也是自身南下战略的试探。而西凉迁都酒泉、乞伏乾归伐仇池失败等事件，则展现了西北诸政权的生存博弈。这些看似孤立的事件，实则相互关联，共同构成了十六国后期“东强西弱、南攻北守”的整体格局，为后续刘裕北伐、北魏崛起埋下伏笔。
乱世中的人性光谱与生存智慧
史料中处处可见乱世对人性的考验与重塑。慕容超为避祸“阳狂行乞”，以装疯卖傻掩盖真实野心，展现了极端环境下的生存智慧；姚兴初见慕容超时“以谚断人”，则暴露了权力者的主观偏见如何影响判断。呼延平舍命护主、宗正谦助超归燕，体现了乱世中坚守忠义的人性光辉；而慕容法因“疑其诈”怠慢慕容超，则折射出权力场中普遍的猜忌心理。
西凉公暠的训子令堪称乱世从政指南：“审慎赏罚，勿任爱憎”“近忠正，远佞谀”“务广咨询，勿自专用”，这些看似朴素的原则，实则是对权力本质的深刻洞察——在缺乏制度约束的时代，统治者的个人素养直接决定政权兴衰。这种将政治智慧融入家训的做法，既是对家族延续的担忧，也是对乱世生存法则的总结。
历史启示：权力合法性的构建与维系
南燕的兴衰片段揭示了权力合法性的核心逻辑：血缘传承（慕容超的遗腹子身份）是基础，功绩认同（刘裕“兴复晋室”）是支撑，而制度平衡（封孚强调的内外之分）则是保障。慕容超虽通过血缘与权谋获得帝位，却因破坏权力平衡失去人心；刘裕凭借再造晋室的功绩获得外交主动权，展现了“功盖天下”对合法性的强化作用。
从更宏观的视角看，这段历史印证了“乱世重实力，治世重制度”的规律：在十六国这样的分裂时期，军事力量与个人权谋是权力争夺的直接手段，但缺乏制度建设与人心凝聚的政权，终究难以长久。南燕从慕容备德立国到慕容超败亡仅十余年，其兴也勃焉，其亡也忽焉，深刻诠释了权力合法性不仅需要“打天下”的武力，更需要“治天下”的智慧。
这段史料如同一面多棱镜，既映照出个体在乱世中的挣扎与抉择，也折射出政权更迭的底层逻辑，更勾勒出十六国后期走向统一的历史伏笔。在刀光剑影的权力博弈中，人性的善恶、智慧的高低、制度的优劣共同书写着乱世的生存法则，为后世提供了无尽的历史镜鉴。