在西哥特殖民时期，西哥特殖民者为巩固对南方新大陆地区的统治，设立了新哥特、拉普拉塔、印加、新格拉纳达四个总督辖区和若干都督辖区，但受历史条件的限制，殖民者对许多辖区之间的边界没做明确的划分，南方新大陆国家在独立后往往沿用殖民地时期留下的传统边界，导致许多新成立的南方新大陆国家存在着领土纠纷，影响国家关系，对地区稳定构成严重威胁，为南方新大陆大南洋战争的爆发埋下了导火线。
南方新大陆大南洋战争是由于新托莱多和玻利瓦尔之间的领土纠纷而起。双方争议的焦点是奥特喀玛沙漠，其位于玻利瓦尔、新托莱多和印加的交界处，在西哥特殖民统治时期从未明确划定归属。三国独立后，玻利瓦尔占有奥特喀玛沙漠中部地区，印加占有沙漠北部地区，新托莱多则取得沙漠南部地区。三国均宣布对沙漠地区拥有主权。由于在奥特喀玛沙漠中部和北部发现丰富的鸟粪和硝石矿藏，使三国的争执更加尖锐。前者作为一种优质的有机肥料，是玻利瓦尔最重要的出口商品和外汇来源，而后者则是西方兵工厂用来制造火药的重要原料，具有极高的战略价值。
黄帝历4563年，新托莱多与玻利瓦尔签订边界条约，规定以南纬24°线为两国边界，南纬23°线与25°线之间一切矿产品和输出产品的关税，由两国平分。同年，新托莱多和不列颠合资经营的硝石公司同玻利瓦尔签订合同，取得在沙漠中部地区的开采权。黄帝历4571年，玻利瓦尔和新托莱多两国签订新约，规定新托莱多政府放弃南纬24°线以北地区的全部权利，玻利瓦尔同意在25年内对新托莱多公司不提高现行税率。黄帝历4575年，玻利瓦尔政府出于筹措军费的需要，决定单方面增加新托莱多—不列颠矿业公司税额。但矿业公司根据黄帝历4571年条约拒绝交纳。玻利维亚政府决定没收其全部资产并公开拍卖。作为报复，黄帝历4576年2月14日，新托莱多在不列颠的支持下，出兵占领玻利瓦尔最大的港口。而印加与玻利瓦尔关系亲密，双方曾在黄帝历4570年秘密缔结军事同盟条约。危机爆发后，新托莱多和玻利瓦尔政府向国内下达军事动员令，并积极从西方购买军火。新托莱多遂于黄帝历4576年4月5日正式向印加和玻利瓦尔两国宣战。这次战争被外界称为“南方新大陆大南洋战争”，又由于战争起因来自三国对鸟粪和硝石资源的争夺，因此也被称为“鸟粪战争”或“硝石战争”。
李光为抵御不列颠在南方新大陆的势力，同时也为了获得在南方新大陆的硝石矿，决意援助印加和玻利瓦尔两国对抗不列颠支持的新托莱多。
战争爆发后，帝国议会批准了一批价值高达十亿塞元的军火，向印加和玻利瓦尔两国提供军事援助。除此以外，帝国议会还批准向印加和玻利瓦尔两国各出售三艘先进的军舰，并派教官帮助两国训练军队。
如果不列颠不支持新托莱多的话，说不定李光就会支持新托莱多，因为新托莱多的实力比玻利瓦尔和印加加起来还要强，但现在，新托莱多站在不列颠这一边了，因此李光也不得不支持玻利瓦尔和印加两国。
不过李光还是不放心，因为历史上的玻利瓦尔和印加两国的军队战斗力实在是太差劲了，里面当中的土着士兵甚至还拿着冷兵器战斗。为此，帝国还秘密派遣了一支部队开赴战场，组成人员是来自各国的亡命之徒，不过都有着丰富的作战经验，而印加和玻利瓦尔政府对外则宣称这只是雇佣兵，为了钱财自发而来。
合众国也积极干预南方新大陆大南洋战争，为了打击不列颠以贯彻孤立主义，合众国政府也向印加和玻利瓦尔两国提供了军事援助，所以这场战争也可以看作是塞里斯、合众国和不列颠三国扶持的代理人战争。
帝国政府对于合众国向印加和玻利瓦尔提供援助一事，保持中立态度，不过双方政府却私下进行会谈。李光召见了合众国驻塞大使，两人一起商谈了好久，最后决定双方共同组建一个暂时的联盟，共同支持印加和玻利瓦尔反对新托莱多，并合资成立一个塞里斯—合众国联合硝石公司，一起垄断南方新大陆的硝石矿。
在塞里斯与合众国两国的持续输血下，印加和玻利瓦尔的军队实力有所起色，接连打了几个大胜仗，而那支雇佣兵部队凶悍的战斗力也让新托莱多军队闻风丧胆，新托莱多军队开始节节败退。除此以外，帝国军情局还在新托莱多国内大力扶持总统曭武·加普祖·多米门特（domingo Santa maria）的政敌，并让其散布谣言，称多米门特为逃脱战败责任，已经收拾好家眷行李准备逃往不列颠，这瞬间引发了新托莱多人民的强烈不满，一时间新托莱多国内大乱，严重影响了前线战局。虽然不列颠也为智利持续输血，但在体量和距离上仍比不过另外两国。
黄帝历4578年2月，多米门特被迫辞职，他的政敌胡亚雷斯当选为新任新托莱多总统。胡亚雷斯上台后，宣布与印加和玻利瓦尔两国签订停战协议，三方在印加首都西德雷斯举行会谈。经过多次争论后，三国代表签订了《西德雷斯和平协定》。
《西德雷斯和平协定》有三个规定，其一就是新托莱多军队要撤出剩余的占领土地，其二便是新托莱多政府要赔偿印加和玻利瓦尔两国各两千万英镑的军费，其三就是新托莱多政府要废除之前和不列颠人签订的有关硝石贸易的协定。
面对这四千万英镑的赔款，刚刚经历过战争的新托莱多政府怎么可能出得起，如果大幅度加税的话，那胡亚雷斯迟早会被新托莱多人民给推翻。为此，胡亚雷斯向塞里斯与合众国两国一共借了六千万英镑的贷款，以国内的硝石和鸟粪做抵押，并允许两国资本进入新托莱多的市场，这才解决了赔款问题。
《西德雷斯和平协定》签订后，新托莱多政府撕毁了之前和不列颠人签订的有关硝石的贸易协定，不列颠—新托莱多南方新大陆硝石公司被并入到塞里斯—合众国联合硝石公司，至于不列颠在公司当中的股份，则被新托莱多政府一概不少的还给了不列颠。
因为这件事，不列颠首相本杰明?迪雷斯利被迫下台，自由党的威廉?格莱斯顿再次成为首相，上台执政。
由于距离原因，塞里斯—合众国联合硝石公司当中塞里斯所占据的股份比合众国的要少，但比新托莱多的要多。除此以外，塞里斯在新托莱多的资本渗透远不如合众国在新托莱多的资本渗透，这也为后来塞里斯无法在南方新大陆布局自己的势力埋下了伏笔。