却说项羽想着分封诸将的问题，想了许久，自己也没有什么主意，只好仍然去请亚父范增入帐商议。范增虽然为了鸿门宴一役没有除掉刘邦，而有些心生懊恼，但是总不忍这样突然离去，尚为项氏效忠。虽血气既衰，戒之在得，范增为何不三复斯言，洁身早去。
范增这个时候既然听到项羽的召请，于是便入营帐与其相见。
项羽与范增密议道：“我想论功加封诸侯各将，别人都不难处置，就是只有刘季一人，若封他何处，还请亚父为项羽做一个决定。”
范增听了项羽之言，回答道：“将军不杀刘季，实在是一大错呀，今日又要将他分封，那岂不是更留遗祸了？”
项羽见亚父范增叹息，说道：“刘季未尝有罪，若无故杀他，必然招致诸侯人心不服，且怀王又欲照之前旧约，样样为难，亚父应该体谅我才是。并非是项羽不肯听从亚父之教！”
范增听了项羽这一席话，又回答说道：“既然如此，那就不如封他在蜀地为蜀王好了，蜀地自古甚险，易入难出，秦朝时凡是罪人，往往被发配到蜀地之中劳作，便是此意。而且蜀地也属于关中之余地，让刘邦当蜀王，也算是依照之前旧约了。”
项羽听了范增所言，点了点头称赞说好。
范增又接着说道：“章邯、司马欣，还有董翳这三人皆是秦国降将，最好令他们分王在关中之地，使他们阻住蜀道，他们必然感恩效力，堵截刘邦，就是将军东归，也可无后顾之忧了。”
话虽如此，可后来偏偏就不如他所预料的，奈何奈何。
项羽听了范增之建议，心中甚欢，眼带喜意说道：“此计甚妙，就依此计划行动。”
说罢，项羽复与范增商议各将封地，以及所有名称，都一一安排妥当之后，范增才开始退出营帐。
适由沛公刘邦派人打探消息，到了项伯住处详细问明了具体情况，项伯已经听说了项羽在营中的计议，封沛公刘邦为蜀王，于是告诉了刘邦的探子一些大概。
项羽背弃楚怀王的约定，改立刘邦为汉王，统辖荒远偏僻的巴、蜀、汉中之地，建都南郑。又把关中地区分封给三名秦朝降将，分别为：雍王章邯、翟王董翳、塞王司马欣，目的是围堵刘邦。
来人连忙赶回去报告给沛公刘邦，沛公刘邦听后，大怒道：“项羽无礼，竟敢违约吗？我愿与他决一死战。”
樊哙、周勃、灌婴等士，亦然摩拳擦掌，想着赶去厮杀。
唯独萧何向沛公刘邦进谏道：“不可，不可！蜀地虽然艰险，但是当汉中王，总算是求生，不至于速死呀。”
沛公刘邦说道：“难道去攻打项羽就是速死吗？”
萧何说道：“现在我们兵士不如人家多，若要开战，百分之百会失败，除了死还能如何？《周书》说“天给予却不去接受，反会遭受其害”。话说“天汉”，这个名称非常美好。能够在一人之下受委屈，却在万乘诸侯之上伸张其志的，是商汤、周武这样的王者。臣希望大王在汉中称王，休养百姓，招致贤才，收用巴蜀的财力，回军平定三秦，就可以谋取天下了。”沛公刘邦听了，怒气稍微平息了，因此将萧何之言转告给张良。张良也和萧何说一样的话，让沛公刘邦准备丰厚的礼物贿赂项伯，让他转告给项羽，求汉中地。是为暗度陈仓之伏案。
沛公刘邦这才应允，于是取出金币财物，派人将这些财物赠送给项伯，祈求将汉中地加封。
项伯暗中帮助沛公刘邦，且又见有金币财物可取，自然是乐意代为说情。项羽竟然也依了项伯，把汉中地去加封给沛公刘邦，并且改封沛公为汉王。
于是项羽颁发分封诸王的命令，这些诸侯分封列记如下：
沛公刘邦为汉王，得分封巴、蜀、汉中，都南郑之地（今陕西汉中）。
原秦朝廷降将的章邯分封为雍王，得领咸阳以西，都废丘（今陕西兴平）。
原秦长史的司马欣封为塞王，领得咸阳以东至黄河，都栎阳（今陕西富平）。
董翳封为翟王，原秦都尉，得领上郡，都高奴（今陕西延安）。
魏豹封为西魏王，原魏王后裔，领河东，都平阳（今山西临汾）。
封代地之王赵歇仍然为原号赵王，徙封代地，都代县（今河北蔚县）。
张耳封为常山王，原赵相，得封领赵地，都襄国（今河北邢台）。
司马卬封为殷王，原赵国将士，领河内，都朝歌（今河南淇县）。
封为河南王是申阳，原是张耳的部将，得领河南，都洛阳。
英布封为九江王，又叫（黥布）：项羽部将，领九江，都六县（今安徽六安）。
楚柱国共敖曾经进攻南郡有功，封为临江王：原楚将，得领南郡，都江陵（今湖北荆州）。
辽东王韩广：原燕王，徙封辽东，都无终（今天津蓟州）。
燕王臧荼：原韩广部将，从楚救赵，且随项羽入关，封为燕王，得领燕地，都蓟县（今北京西南）。
吴芮率领百越士兵配合诸侯，跟着一起进入关中，所以项羽立吴芮为衡山王，建都邾县。吴芮的将领梅鋗功劳多，被封赏食邑十万户，赐爵为列侯。 然而项羽没有立无诸和摇为王，因此这部分越人没有归附项羽。
胶东王田巿：原齐王田儋之子，领胶东，都即墨（今山东平度）。
齐王田都：叛齐降楚，领齐地，都临淄（今山东淄博）。
济北王田安：齐王建后裔，领济北，都博阳（今山东泰安）。
韩王韩成：原韩王，领颍川，都阳翟（今河南禹州）。
项羽则自立为西楚霸王，建都彭城，以霸主的身份将全国分成十八王国，分封与诸侯、部将和降将为王。
西楚霸王项羽之所以这样分封的目的，首先是建立自己的权威，以便号令天下；其次是把他的劲敌沛公刘邦封在秦朝流放罪人的巴蜀，以降将章邯、司马欣给予钳制。
既然项羽欲望自建都，怎么肯义帝熊心久住，所以将他逼到远方，好似迁移囚禁一般。另外拨部兵三万人，推辞说是为了护送沛公，即刻令其西往就过去。此外各国的君臣，皆一律回去自己的封地。此时是四月。
沛公刘邦既然封为汉王，此后讲述故事应该叫汉王刘邦称呼了。汉王刘邦于是从霸上启程，因为感念张良的功劳，赐金百镒，珍珠二斗。张良拜谢领受之后，却去将自己得赏的这些财物都转赠给了项伯，并且与项伯告别，方才回去送汉王刘邦出关。就是各国的将士，或有仰慕汉王之仁义厚道，也尽愿意跟随西去，差不多有数万人多，汉王刘邦并不拒绝，一同登上前程。而跟随汉王之人中就有将来赫赫有名的韩信，原来是项羽的麾下郎，一直不受项羽重视，韩信每每有建议于项羽，项羽皆不听。韩信又见项羽残忍暴躁，自己的才华在项羽那里又得不到重视，所以选择投靠汉王刘邦，在汉王刘邦那里担任连敖（管理仓库的小官）。
好不容易，汉王刘邦到封国去，张良送到褒中，汉王刘邦让张良返回韩国。张良便劝告汉王说道：“大王为何不烧断所经过的栈道，向天下表示不再回来的决心，以此稳住项王的内心。”
汉王刘邦听后，于是让张良返回韩国。汉王刘邦仍然行军进途中，不想后面的军队人马皆喧闹嚷嚷了起来。
当下问是什么原因，有军吏过来报告道：“后面起火了，烈焰冲天，听说栈道都被烧断了。”
汉王刘邦也不回头看，督促军队赶快西行，说是到了南郑再做打算，部下也不敢怠慢，只好继续前进。
后面士兵们都听说是张良烧断了所经过的的栈道。火烧栈道后，到了韩国，韩王成因为张良跟随汉王的缘故，西楚霸王项羽就不派韩成到封国去了，让他跟随自己一起东去。
张良向西楚霸王项羽王解说道：“汉王烧断了栈道，已经没有返回的意思了。”张良便把齐王田荣反叛之事上书报告项王。项王由此不再担忧西边的汉王，因而起兵北上攻打齐国。
西楚霸王项羽把秦宫里得到的金银财宝，以及美女玉器之类，一股装上车上，启程东归，到了彭城，将韩成贬为爵位，易王为侯。后来过了几个月，借口把韩成杀了了事。
诸侯在戏县罢兵散归，各自回到封国。 臧荼回到封国，就驱逐旧主韩广去辽东，燕王韩广不服从。秋季八月，臧荼在无终攻打并杀死了韩广，兼并了他的封地。
义帝元年（前206年）六月，田荣听说项羽改封齐王田巿为胶东王，而立齐将田都为齐王（临淄王），非常愤怒，不肯让齐王田巿去胶东郡，于是发动齐地反抗项羽，迎击田都。田都被击败，逃去了楚国。齐王田巿的左右近臣说：“项王强势且暴虐，大王应当到胶东去，不去就国，一定会招致危险。”
田巿畏惧项羽，就偷偷逃去胶东郡就国。田荣很生气，追击田巿，在他的新国都即墨把他杀死。田荣于是自立为齐王，又往西攻打并杀死了济北王田安，兼并了项羽划分的胶东王、济北王、齐王（临淄王）的三齐之地，就此称王齐国。
西楚霸王项羽分封诸侯，张耳向来交游很广，很多人替他说好话，项羽平常也听说张耳有才能，于是分割赵国的土地封张耳做常山王，定都于信都，并把信都改名为襄国。
陈馀旧有的宾客中很多人规劝项羽说：“陈馀、张耳同样对赵国有功。”可是项羽因为陈馀不随从入关，又听说他在南皮，就把南皮周围的三个县封给他，把赵歇迁都代县，改封为代王。张耳到他的封国去，陈馀更加恼怒，说：“张耳和我功劳相等，张耳封王，只有我封侯，这是项羽不公平。”待到齐王田荣背叛楚国，陈馀便派夏说去游说田荣道：“项羽做为天下的主宰，却不公平，把好地方都分封给将军们去称王，把原来称王的都迁到坏地方，如今，竟然把赵王迁居代县！希望大王借给我军队，以南皮作为您遮挡防卫的屏障。”
田荣打算在赵国树立党羽用以反对楚国，就派遣了军队听从陈馀的指挥。陈馀随即调动了所属三个县的全部军队袭击常山王张耳。同年九月，张耳败逃，在甘公的劝说下投奔汉王刘邦。适逢刘邦发动还定三秦之战，正在废丘围攻章邯的军队。张耳谒见刘邦，刘邦以优厚的礼遇接待了他。
陈馀打败张耳以后，全部收复了赵国的土地。十月，他把赵歇从代县接回来，又做了赵国的国君。赵歇对陈馀感恩戴德，于十一月封陈馀为代王，号“成安君”。陈馀因为赵歇软弱，国内局势刚刚稳定，不到封国去，留下来辅佐赵王，而派夏说以国相的身份驻守在代国。